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10 Personalvorsorge

Leistungsorientierte Vorsorgepläne

Swisscom führt für die Mitarbeitenden unterschiedliche Vorsorgepläne in der Schweiz und in Italien. 2015 hat der Aufwand für die leistungsorientierten Vorsorgepläne CHF 346 Millionen betragen (Vorjahr CHF 268 Millionen). Davon wurden CHF 320 Millionen (Vorjahr CHF 244 Millionen) im Personalaufwand und CHF 26 Millionen (Vorjahr CHF 24 Millionen) im Finanzaufwand erfasst.

comPlan

Die Mehrheit der Swisscom Mitarbeitenden in der Schweiz ist bei der autonomen Vorsorgeeinrichtung comPlan gegen die Risiken Alter, Tod und Invalidität versichert. Die Leistungen von comPlan übertreffen das Minimum, das im Bundesgesetz über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) vorgeschrieben wird. Die ordentlichen Arbeitgeber­beiträge umfassen Risikobeiträge von 3,35% und altersabhängige Beiträge von 5–13% des versicherten Lohns für Gutschriften auf den individuellen Altersguthaben. Das ordentliche Pensionierungsalter ist 65 Jahre. Mitarbeitende haben frühestens nach dem vollendeten 58. Altersjahr das Recht auf eine vorzeitige Pensionierung, wobei der Umwandlungssatz entsprechend der längeren erwarteten Renten­bezugsdauer gekürzt wird. Mitarbeitende können ferner die gesamte oder einen Teil der Altersrente in Kapitalform beziehen. Die Höhe der ausbezahlten Rente ergibt sich aus dem Umwandlungssatz, der bei Pensionierungen auf das angesparte Altersguthaben des einzelnen Versicherten angewandt wird. Bei einer Pensionierung im Alter von 65 Jahren beträgt der Umwandlungssatz 6,11%. Das angesparte Altersguthaben ergibt sich aus den Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträgen, die auf das individuelle Sparkonto jedes einzelnen Versicherten einbezahlt worden sind, sowie aus den auf dem Altersguthaben gutgeschriebenen Zinsen. Der Zinssatz, mit dem die Altersguthaben verzinst werden, wird jedes Jahr vom Stiftungsrat von comPlan festgesetzt. Die Vorsorgeeinrichtung comPlan hat die Rechtsform einer Stiftung. Der paritätisch durch Arbeitgeber- und Arbeitnehmervertreter gebildete Stiftungsrat ist für die Führung der Stiftung verantwortlich. Die Aufgaben des Stiftungsrats der Pensionskasse sind im BVG und im Reglement der Pensionskasse festgelegt. Gemäss BVG ist eine vorübergehende Unterdeckung gestattet. Der Stiftungsrat muss Sanierungsmassnahmen einleiten, um die Unterdeckung innerhalb einer angemessenen Frist zu beheben. Gemäss BVG könnten zusätzliche Arbeitgeber- und Arbeitnehmerbeiträge anfallen, wenn der Vorsorgeplan eine signifikante Unterdeckung gemäss BVG aufweist. In diesen Fällen wird das Risiko zwischen Arbeitgeber und Arbeitnehmer aufgeteilt, und der Arbeitgeber ist gesetzlich nicht verpflichtet, mehr als 50% der zusätzlichen Beiträge zu übernehmen. Der Deckungsgrad nach BVG von comPlan hat per 31. Dezember 2015 rund 108% betragen (Vorjahr 111%). Die Anlagekommission von comPlan ist das zentrale Steuerungs-, Koordinations- und Überwachungsorgan für die Vermögensbewirtschaftung. Das Vorsorgevermögen wird über mandatierte, unabhängige Finanzdienstleister verwaltet. Die Überwachung wird von einem externen Anlagecontroller unterstützt. Der Stiftungsrat bestimmt die Anlagestrategie und die taktischen Bandbreiten im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen. Innerhalb seiner Vorgaben darf die Anlagekommission die Vermögenszuteilung vornehmen.

Übrige Pläne

Die übrigen Pläne beinhalten neben verschiedenen Tochtergesellschaften in der Schweiz, die nicht comPlan angeschlossen sind, den Vorsorgeplan für Fastweb Mitarbeitende. Die Mitarbeitenden der italienischen Tochtergesellschaft Fastweb haben bis Ende 2006 Ansprüche für künftige Vorsorgeleistungen erworben. Diese Ansprüche werden als leistungsorientierte Vorsorge­verpflichtung bilanziert.

Vorsorgeaufwand

Leistungsorientierte Vorsorgepläne

In Millionen CHF
 
comPlan
  Übrige
Pläne
 
2015
 
comPlan
  Übrige
Pläne
 
2014
Laufender Dienstzeitaufwand   305   13   318   234   6   240
Planänderungen     (3)   (3)      
Verwaltungskosten   4   1   5   3   1   4
Total im Personalaufwand erfasst   309   11   320   237   7   244
Verzinsung der Nettoverpflichtung   25   1   26   24     24
Total im Finanzaufwand erfasst   25   1   26   24     24
Total Aufwand für leistungsorientierte Vorsorgepläne, in der Erfolgsrechnung erfasst   334   12   346   261   7   268

Zusätzlich ist im sonstigen Gesamtergebnis ein versicherungsmathematischer Verlust von CHF 393 Millionen erfasst (Vorjahr CHF 1’128 Millionen), der sich wie folgt zusammensetzt:


In Millionen CHF
 
comPlan
  Übrige
Pläne
 
2015
 
comPlan
  Übrige
Pläne
  2014
angepasst
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus:                        
Änderung der demografischen Annahmen   (3)     (3)      
Änderung der finanziellen Annahmen   171   2   173   1’536   12   1’548
Erfahrungsbedingte Anpassungen der Vorsorgeverpflichtung   85   (8)   77   (102)     (102)
Ertrag des Vorsorgevermögens ohne im Finanzergebnis erfassten Anteil   146     146   (315)   (3)   (318)
Total Aufwand (Ertrag) für leistungsorientierte Vorsorgepläne, im sonstigen Gesamtergebnis erfasst   399   (6)   393   1’119   9   1’128
Beitragsorientierte Vorsorgepläne

2015 hat der Aufwand für beitragsorientierte Vorsorgepläne CHF 9 Millionen betragen (Vorjahr CHF 10 Millionen).

Status der Vorsorgeeinrichtungen


In Millionen CHF
 
comPlan
  Übrige
Pläne
 
2015
 
comPlan
  Übrige
Pläne
  2014
angepasst
                         
Vorsorgeverpflichtung                        
Bestand am 1. Januar   11’406   294   11’700   9’533   162   9’695
Laufender Dienstzeitaufwand   305   13   318   234   6   240
Verzinsung der Vorsorgeverpflichtung   127   3   130   218     218
Arbeitnehmerbeiträge   169   6   175   162   1   163
Gezahlte Vorsorgeleistungen   (288)   (19)   (307)   (259)   (2)   (261)
Versicherungsmathematische Verluste (Gewinne)   253   (6)   247   1’434   12   1’446
Zugänge aus Unter­nehmens­zusammen­schlüssen     89   89     199   199
Abgänge aus Verkauf von Tochtergesellschaften   (37)   (1)   (38)      
Planänderungen     (12)   (12)      
Währungsumrechnung     (2)   (2)      
Überführung Vorsorgeplan zu comPlan   248   (248)     84   (84)  
Bestand am 31. Dezember   12’183   117   12’300   11’406   294   11’700
           
                         
Vorsorgevermögen                        
Bestand am 1. Januar   9’026   242   9’268   8’286   116   8’402
Verzinsung des Vorsorgevermögens   102   2   104   194     194
Arbeitgeberbeiträge   256   9   265   259   7   266
Arbeitnehmerbeiträge   169   6   175   162   1   163
Gezahlte Vorsorgeleistungen   (288)   (19)   (307)   (259)   (2)   (261)
Ertrag des Vorsorgevermögens ohne im Finanzergebnis erfassten Anteil   (146)     (146)   315   3   318
Zugänge aus Unter­nehmens­zusammen­schlüssen     59   59     190   190
Abgänge aus Verkauf von Tochtergesellschaften   (23)     (23)      
Planänderungen     (9)   (9)      
Verwaltungskosten   (4)   (1)   (5)   (3)   (1)   (4)
Überführung Vorsorgeplan zu comPlan   215   (215)     72   (72)  
Bestand am 31. Dezember   9’307   74   9’381   9’026   242   9’268
           
                         
Nettoverpflichtung                        
Bilanzierte Nettoverpflichtung am 31. Dezember   2’876   43   2’919   2’380   52   2’432

Die bilanzierten Vorsorgeverpflichtungen haben sich wie folgt entwickelt:


In Millionen CHF
 
comPlan
  Übrige
Pläne
 
2015
 
comPlan
  Übrige
Pläne
  2014
angepasst
Bestand am 1. Januar   2’380   52   2’432   1’247   46   1’293
Vorsorgeaufwand, netto   334   12   346   261   7   268
Arbeitgeberbeiträge und gezahlte Leistungen   (256)   (9)   (265)   (259)   (7)   (266)
Abgänge aus Verkauf von Tochtergesellschaften   (14)   (1)   (15)      
Zugänge aus Unter­nehmens­zusammen­schlüssen     30   30     9   9
Aufwand (Ertrag) für leistungsorientierte Vorsorgepläne, im sonstigen Gesamtergebnis erfasst   399   (6)   393   1’119   9   1’128
Währungsumrechnung     (2)   (2)      
Überführung Vorsorgeplan zu comPlan   33   (33)     12   (12)  
Bestand am 31. Dezember   2’876   43   2’919   2’380   52   2’432

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Barwerts der Vorsorgeverpflichtung beträgt 18 Jahre (Vorjahr 18 Jahre).

Aufteilung Vorsorgevermögen

comPlan

Die Aufteilung des Vorsorgevermögens von comPlan auf die unterschiedlichen Anlagekategorien und die Anlagestrategie ist nachfolgend dargestellt:

      31.12.2015   31.12.2014

Kategorie
  Anlage-
strategie
 
Kotiert
  Nicht
kotiert
 
Total
 
Kotiert
  Nicht
kotiert
 
Total
Staatsanleihen Schweiz   8,0%   2,2%   7,4%   9,6%   5,3%   7,7%   13,0%
Unternehmensanleihen Schweiz   6,0%   7,8%   0,0%   7,8%   8,7%   0,0%   8,7%
Staatsanleihen Welt Developed Markets   10,0%   10,1%   0,0%   10,1%   11,0%   0,0%   11,0%
Unternehmensanleihen Welt Developed Markets   9,0%   9,0%   0,0%   9,0%   7,9%   0,0%   7,9%
Staatsanleihen Welt Emerging Markets   7,0%   6,5%   0,0%   6,5%   6,6%   0,0%   6,6%
Private Debt   6,0%   0,0%   4,9%   4,9%   0,0%   1,0%   1,0%
Fremdkapitalinstrumente   46,0%   35,6%   12,3%   47,9%   39,5%   8,7%   48,2%
Aktien Schweiz   5,0%   4,9%   0,0%   4,9%   6,2%   0,0%   6,2%
Aktien Welt Developed Markets   12,0%   11,0%   0,0%   11,0%   12,7%   0,0%   12,7%
Aktien Welt Emerging Markets   8,0%   7,4%   0,0%   7,4%   8,1%   0,0%   8,1%
Eigenkapitalinstrumente   25,0%   23,3%   0,0%   23,3%   27,0%   0,0%   27,0%
Immobilien Schweiz   11,0%   8,2%   3,6%   11,8%   8,1%   2,3%   10,4%
Immobilien Welt   6,0%   3,7%   0,0%   3,7%   4,1%   0,0%   4,1%
Immobilien   17,0%   11,9%   3,6%   15,5%   12,2%   2,3%   14,5%
Commodities   4,0%   1,7%   1,9%   3,6%   1,2%   2,6%   3,8%
Private Markets   7,0%   0,0%   6,1%   6,1%   0,0%   5,1%   5,1%
Flüssige Mittel und übrige Anlagen   1,0%   0,0%   3,6%   3,6%   0,0%   1,4%   1,4%
Flüssige Mittel und alternative Anlagen   12,0%   1,7%   11,6%   13,3%   1,2%   9,1%   10,3%
Total Vorsorgevermögen   100,0%   72,5%   27,5%   100,0%   79,9%   20,1%   100,0%

Die Anlagestrategie bezweckt, im Rahmen der Risikofähigkeit die höchstmögliche Rendite und damit den langfristigen Ertrag zu erzielen, um die finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Dies erfolgt durch eine breite Diversifikation über unterschiedliche Anlagekategorien, Märkte, Währungen und Branchen in Developed Markets, aber auch in Emerging Markets. Die Zinsduration der verzinslichen Anlagen beträgt 5,77 Jahre (Vorjahr 5,71 Jahre), das durchschnittliche Rating dieser Anlagen liegt bei A–. Alle Währungspositionen werden im Gesamtportfolio anhand einer Währungsstrategie so weit gegen CHF abgesichert, dass die vorgegebene Quote von 94% (CHF oder CHF abgesichert) erreicht wird. Die nicht kotierten und damit eher illiquideren Anlagen machen einen Anteil von 27,5% am Gesamtvermögen aus. Aus dieser Anlagestrategie rechnet comPlan mit einem Zielwert der Wertschwankungsreserve von 18,1% (Basis Geschäftsjahr 2016).

Übrige Pläne

Die Anlagestrategie der übrigen Pläne bezweckt, im Rahmen der Risikofähigkeit die höchstmögliche Rendite und damit den langfristigen Ertrag zu erzielen, um die finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Dies erfolgt durch eine breite Diversifikation über unterschiedliche Anlagekategorien, Märkte, Währungen und Branchen.

Zusatzinformationen zum Vorsorgevermögen

Das Vorsorgevermögen enthält am 31. Dezember 2015 Aktien und Anleihen der Swisscom AG zum beizulegenden Zeitwert von CHF 5 Millionen (Vorjahr CHF 7 Millionen). Der effektive Ertrag des Vorsorgevermögens hat 2015 CHF –42 Millionen betragen (Vorjahr CHF 519 Millionen).

Swisscom erwartet, 2016 an die Vorsorgeeinrichtungen Zahlungen für ordentliche Arbeitgeberbeiträge in Höhe von CHF 250 Millionen zu leisten (ohne Zahlungen für vorzeitige Pensionierungen und Planänderungen).

Annahmen zu versicherungsmathematischen Berechnungen

  2015   2014
Annahmen   comPlan   Übrige Pläne   comPlan   Übrige Pläne
Diskontierungszinssatz am 31. Dezember   0,94%   1,46%   1,13%   1,31%
Lohnentwicklung   1,75%   1,64%   1,75%   1,81%
Rentenerhöhungen       0,10%   0,10%
Verzinsung der Sparguthaben   0,94%   1,34%   1,13%   1,13%
Lebenserwartung im Alter 65 – Männer (Anzahl Jahre)   21,49   21,49   21,39   21,39
Lebenserwartung im Alter 65 – Frauen (Anzahl Jahre)   23,96   23,96   23,86   23,86

Der Diskontierungssatz basiert auf an der Schweizer Börse kotierten Unternehmensanleihen von in- und ausländischen Emittenten in Schweizer Franken mit Rating AA. Die Lohnentwicklung entspricht einem für Swisscom spezifischen, langjährigen historischen Durchschnittswert. Die Renten­erhöhung widerspiegelt das fehlende Potenzial der Stiftung comPlan. Die Verzinsung der Sparguthaben wird dem Diskontierungssatz gleichgesetzt. Seit 2012 wendet Swisscom für die Annahme der Lebenserwartung die Generationentafeln BVG 2010 an.

Sensitivitätsanalyse comPlan

  Vorsorgeverpflichtung   Dienstzeitaufwand 1

In Millionen CHF
  Erhöhung
Annahme
  Verminderung
Annahme
  Erhöhung
Annahme
  Verminderung
Annahme
Diskontierungszinssatz (Veränderung +/–0,5%)   (899)   1’040   (39)   47
Lohnentwicklung (Veränderung +/–0,5%)   79   (74)   8   (8)
Rentenerhöhungen (Veränderung +0,5%; –0,0%)   792     29  
Verzinsung der Sparguthaben (Veränderung +/– 0,5%)   118   (108)   8   (8)
Lebenserwartung im Alter 65 (Veränderung +/– 0.5 Jahr)   166   (168)   5   (5)
1 Die Sensitivität bezieht sich auf den im Personalaufwand erfassten laufenden Dienstzeitaufwand.

Die Sensitivitätsanalyse berücksichtigt die Veränderung der Vorsorgeverpflichtung sowie des laufenden Dienstzeitaufwands bei Anpassung der versicherungsmathematischen Annahmen um jeweils einen halben Prozentpunkt beziehungsweise um ein halbes Jahr. Es wird dabei jeweils nur eine der Annahmen angepasst, die übrigen Parameter bleiben unverändert. Bei der Sensitivitätsanalyse hinsichtlich einer negativen Veränderung der Rentenerhöhungen ist keine Anpassung vorgenommen worden, da die Kürzung der Rentenleistungen nicht möglich ist.