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8 Finanzinstrumente

Buchwerte und beizulegende Zeitwerte von Finanzinstrumenten

Die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte von finanziellen Vermögenswerten sowie finanziellen Verbindlichkeiten mit den entsprechenden Bewertungskategorien setzen sich gemäss der folgenden Tabelle zusammen. Nicht enthalten sind dabei die flüssigen Mittel, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten, deren Buchwert einer angemessenen Schätzung des beizulegenden Zeitwerts entspricht. Die Hierar­chie der beizulegenden Zeitwerte umfasst die folgenden drei Stufen:

  • Stufe 1: Börsenkurse an einem aktiven Markt für identische Vermögenswerte und Verbindlich­keiten;
  • Stufe 2: Andere Einflussfaktoren, die für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf Märkten direkt und indirekt beobachtbar sind;
  • Stufe 3: Einflussfaktoren, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.
  Buchwert   Beizulegender Zeitwert

In Millionen CHF
 
Darlehen und
Forderungen
  Zur
Veräusserung
verfügbar
  Erfolgs-
wirksam zum
Verkehrswert
  Finanzielle
Verbindlich-
keiten
 

Stufe 1
 

Stufe 2
 

Stufe 3
                             
31. März 2016
Derivative Finanzinstrumente       52       52  
Übrige zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte       59     59    
Zur Veräusserung verfügbare finanzielle Vermögenswerte     8           8
Finanzielle Vermögenswerte zum Fair Value     8   111     59   52   8
                             
Übrige Darlehen und Forderungen   190           217  
Finanzielle Vermögenswerte nicht zum Fair Value   190           217  
                             
Derivative Finanzinstrumente       90       90  
Finanzielle Verbindlichkeiten zum Fair Value       90       90  
                             
Bankdarlehen         1’045     1’083  
Anleihensobligationen         5’710   6’190    
Private Platzierungen         933     971  
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing         527     1’103  
Übrige verzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten         46     46  
Übrige unverzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten         270     270  
Finanzielle Verbindlichkeiten nicht zum Fair Value         8’531   6’190   3’473  

Zusätzlich sind am 31. März 2016 zur Veräusserung verfügbare finanzielle Vermögenswerte mit einem Buchwert von CHF 38 Millionen bilanziert, die zu Anschaffungskosten bewertet sind. Die Finanzinstrumente der Stufe 3 haben sich in den ersten drei Monaten 2016 wie folgt entwickelt:


In Millionen CHF
  Zur Veräusserung
verfügbare finanzielle
Vermögenswerte
     
Bestand am 31. Dezember 2015   15
Abgänge   (7)
Bestand am 31. März 2016   8

Die Vermögenswerte der Stufe 3 bestehen aus Anlagen in unterschiedliche Fonds. Der beizu­legende Zeitwert ist auf Basis eines Berechnungsmodells berechnet worden. In den ersten drei Monaten 2016 gab es keine Umgliederungen zwischen den unterschiedlichen Stufen.