Sommaire

10 Prévoyance professionnelle

Régimes à prestations définies

Swisscom gère pour ses collaborateurs différents régimes de retraite en Suisse et en Italie. En 2015, les charges liées aux régimes à prestations définies se sont élevées à CHF 346 millions (CHF 268 millions pour l’exercice précédent). Sur ce montant, CHF 320 millions (exercice précédent: CHF 244 millions) ont été comptabilisés dans les charges de personnel et CHF 26 millions (exercice précédent: CHF 24 millions) dans les charges financières.

comPlan

La plupart des collaborateurs de Swisscom en Suisse sont assurés auprès de l’institution autonome de prévoyance de l’employeur comPlan contre les risques de vieillesse, d’invalidité et de décès. Les prestations dépassent le minimum prescrit par la loi fédérale sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité (LPP). Les cotisations ordinaires de l’employeur englobent les cotisations de risque de 3,35% et les cotisations dépendant de l’âge de 5% à 13% du salaire assuré versées sur les avoirs de vieillesse individuels. L’âge ordinaire de la retraite est fixé à 65 ans. Les collaborateurs peuvent prendre une retraite anticipée au plus tôt à 58 ans révolus, auquel cas le taux de conversion est réduit en fonction de la prolongation de la durée attendue du versement de la rente. Les collaborateurs ont en outre la possibilité de percevoir tout ou partie de la rente vieillesse sous forme de capital. Le montant de la rente versée résulte du taux de conversion qui est appliqué à l’avoir de vieillesse épargné de chaque assuré lors de son départ à la retraite. En cas de retraite à l’âge de 65 ans, le taux de conversion est de 6,11%. L’avoir de vieillesse épargné résulte des cotisations de l’employeur et des cotisations des membres du personnel, qui sont versées sur le compte d’épargne individuel de chaque assuré, ainsi que des intérêts crédités sur l’avoir de vieillesse. Le taux d’intérêt crédité sur les avoirs de vieillesse est fixé chaque année par le Conseil de fondation de comPlan. L’institution de prévoyance comPlan a la forme juridique d’une fondation. Le Conseil de fondation, formé à parité égale de représentants de l’employeur et du personnel, est responsable de la gestion de la fondation. Ses tâches sont définies par la LPP et par le règlement de la caisse de pensions. Un découvert temporaire est autorisé selon la LPP. Le Conseil de fondation doit prendre des mesures d’assainissement afin de résorber le découvert dans un délai approprié. Selon la LPP, des cotisations supplémentaires de l’employeur et des membres du personnel peuvent être perçues si le régime de retraite présente un découvert significatif au sens de la LPP. Dans ce cas, le risque est réparti entre l’employeur et les membres du personnel, et l’employeur n’est légalement pas tenu de supporter plus de 50% des cotisations supplémentaires. Le degré de couverture selon la LPP de comPlan s’élevait à environ 108% au 31 décembre 2015 (111% un an plus tôt). La Commission de placement de comPlan est l’organe central de gestion, de coordination et de surveillance concernant la gestion de la fortune. comPlan mandate des prestataires de services financiers indépendants pour la gestion des fonds de prévoyance. La surveillance est soutenue par un contrôleur de placements externe. Le Conseil de fondation définit la stratégie de placement et les marges de fluctuation tactiques dans le cadre des dispositions légales. La Commission de placement peut répartir la fortune dans les limites des prescriptions du Conseil de fondation.

Autres régimes de retraite

Les autres régimes de retraite comprennent, outre diverses filiales en Suisse qui ne sont pas affiliées à comPlan, le régime de retraite pour les collaborateurs de Fastweb. Les collaborateurs de la filiale italienne Fastweb ont acquis jusqu’à fin 2006 des droits à des prestations de retraite futures. Ces droits sont comptabilisés dans l’état de la situation financière comme des engagements de prévoyance à prestations définies.

Charges de prévoyance

Régimes à prestations définies

En millions CHF
 
comPlan
  Autres
régimes
 
2015
 
comPlan
  Autres
régimes
 
2014
Coût des services rendus au cours de l'exercice   305   13   318   234   6   240
Changements des régimes     (3)   (3)      
Coût d'administration   4   1   5   3   1   4
Total enregistré dans les charges de personnel   309   11   320   237   7   244
Coût financier de l'engagement net   25   1   26   24     24
Total enregistré dans les charges financières   25   1   26   24     24
Total des charges pour régimes à prestations définies enregistré dans le compte de profits et pertes   334   12   346   261   7   268

Les autres éléments du résultat global comprennent en outre une perte actuarielle de CHF 393 millions (CHF 1 128 millions lors de l’exercice précédent), qui se décompose comme suit:


En millions CHF
 
comPlan
  Autres
régimes
 
2015
 
comPlan
  Autres
régimes
  2014
ajusté
Gains/(pertes) actuariel(le)s résultant de:                        
Changement des hypothèses démographiques   (3)     (3)      
Changement des hypothèses financières   171   2   173   1 536   12   1 548
Ajustements liés à l'expérience des engagements de prévoyance   85   (8)   77   (102)     (102)
Produit de la fortune de prévoyance sans la part enregistrée dans le résultat financier   146     146   (315)   (3)   (318)
Total charges (produits) pour régimes à prestations définies enregistré dans les autres éléments du résultat global   399   (6)   393   1 119   9   1 128
Régimes à cotisations définies

En 2015, les charges pour régimes à cotisations définies se sont élevées à CHF 9 millions (CHF 10 millions pour l’exercice précédent).

Statut de l’institution de prévoyance


En millions CHF
 
comPlan
  Autres
régimes
 
2015
 
comPlan
  Autres
régimes
  2014
ajusté
                         
Engagement de prévoyance professionnelle                        
Solde au 1er janvier   11 406   294   11 700   9 533   162   9 695
Coût des services rendus au cours de l'exercice   305   13   318   234   6   240
Coûts financiers des engagements de prévoyance   127   3   130   218     218
Cotisations versées par les employés   169   6   175   162   1   163
Prestations de prévoyance payées   (288)   (19)   (307)   (259)   (2)   (261)
Pertes actuarielles (gains actuariels)   253   (6)   247   1 434   12   1 446
Entrées provenant du regroupement d'entreprises     89   89     199   199
Cessions provenant de la vente de filiales   (37)   (1)   (38)      
Changements des régimes     (12)   (12)      
Conversion de monnaies étrangères     (2)   (2)      
Transfert du régime de retraite chez comPlan   248   (248)     84   (84)  
Solde au 31 décembre   12 183   117   12 300   11 406   294   11 700
           
                         
Fortune de prévoyance                        
Solde au 1er janvier   9 026   242   9 268   8 286   116   8 402
Coûts financiers de la fortune de prévoyance   102   2   104   194     194
Cotisations versées par l'employeur   256   9   265   259   7   266
Cotisations versées par les employés   169   6   175   162   1   163
Prestations de prévoyance payées   (288)   (19)   (307)   (259)   (2)   (261)
Produit de la fortune de prévoyance sans la part enregistrée dans le résultat financier   (146)     (146)   315   3   318
Entrées provenant du regroupement d'entreprises     59   59     190   190
Cessions provenant de la vente de filiales   (23)     (23)      
Changements des régimes     (9)   (9)      
Coût d'administration   (4)   (1)   (5)   (3)   (1)   (4)
Transfert du régime de retraite chez comPlan   215   (215)     72   (72)  
Solde au 31 décembre   9 307   74   9 381   9 026   242   9 268
           
                         
Engagements nets                        
Engagements nets comptabilisés au 31 décembre   2 876   43   2 919   2 380   52   2 432

Les engagements de prévoyance ont évolué comme suit:


En millions CHF
 
comPlan
  Autres
régimes
 
2015
 
comPlan
  Autres
régimes
  2014
ajusté
Solde au 1er janvier   2 380   52   2 432   1 247   46   1 293
Charges de prévoyance, nettes   334   12   346   261   7   268
Cotisations de l'employeur et prestations payées   (256)   (9)   (265)   (259)   (7)   (266)
Cessions provenant de la vente de filiales   (14)   (1)   (15)      
Entrées provenant du regroupement d'entreprises     30   30     9   9
(Produits) Charges pour régimes à prestations définies enregistrées dans les autres éléments du résultat global   399   (6)   393   1 119   9   1 128
Conversion de monnaies étrangères     (2)   (2)      
Transfert du régime de retraite chez comPlan   33   (33)     12   (12)  
Solde au 31 décembre   2 876   43   2 919   2 380   52   2 432

La duration moyenne pondérée de la valeur actualisée des engagements de prévoyance est de 18 ans (exercice précédent: 18 ans).

Attribution de la fortune de prévoyance

comPlan

L’attribution de la fortune de prévoyance aux différentes catégories de placement et à la stratégie de placement de comPlan est présentée ci-dessous:

      31.12.2015   31.12.2014

Catégorie
  Stratégie
de placement
 
Cotés
 
Pas cotés
 
Total
 
Cotés
 
Pas cotés
 
Total
Obligations d'Etat Suisse   8,0%   2,2%   7,4%   9,6%   5,3%   7,7%   13,0%
Obligations d'entreprises Suisse   6,0%   7,8%   0,0%   7,8%   8,7%   0,0%   8,7%
Obligations d'Etat monde developed markets   10,0%   10,1%   0,0%   10,1%   11,0%   0,0%   11,0%
Obligations d'entreprises monde developed markets   9,0%   9,0%   0,0%   9,0%   7,9%   0,0%   7,9%
Obligations d'Etat monde emerging markets   7,0%   6,5%   0,0%   6,5%   6,6%   0,0%   6,6%
Dette privée   6,0%   0,0%   4,9%   4,9%   0,0%   1,0%   1,0%
Instruments d'emprunt   46,0%   35,6%   12,3%   47,9%   39,5%   8,7%   48,2%
Actions Suisse   5,0%   4,9%   0,0%   4,9%   6,2%   0,0%   6,2%
Actions monde developed markets   12,0%   11,0%   0,0%   11,0%   12,7%   0,0%   12,7%
Actions monde emerging markets   8,0%   7,4%   0,0%   7,4%   8,1%   0,0%   8,1%
Instruments de capitaux propres   25,0%   23,3%   0,0%   23,3%   27,0%   0,0%   27,0%
Immeubles Suisse   11,0%   8,2%   3,6%   11,8%   8,1%   2,3%   10,4%
Immeubles monde   6,0%   3,7%   0,0%   3,7%   4,1%   0,0%   4,1%
Immeubles   17,0%   11,9%   3,6%   15,5%   12,2%   2,3%   14,5%
Commodities   4,0%   1,7%   1,9%   3,6%   1,2%   2,6%   3,8%
Private markets   7,0%   0,0%   6,1%   6,1%   0,0%   5,1%   5,1%
Liquidités et autres immobilisations   1,0%   0,0%   3,6%   3,6%   0,0%   1,4%   1,4%
Liquidités et placements alternatifs   12,0%   1,7%   11,6%   13,3%   1,2%   9,1%   10,3%
Total de la fortune de prévoyance   100,0%   72,5%   27,5%   100,0%   79,9%   20,1%   100,0%

La stratégie de placement vise à réaliser le rendement le plus élevé possible dans le cadre de la prise de risque et à générer par ce moyen le produit non courant destiné à remplir les engagements financiers. Cet objectif est concrétisé au travers d’une large diversification en différentes catégories de placements, marchés, monnaies et secteurs, dans des marchés développés mais aussi émergents. La duration des taux d’intérêt des placements portant intérêt est de 5,77 ans (exercice précédent: 5,71 ans) avec une notation moyenne de A-. Toutes les positions en devises sont couvertes à l’intérieur du portefeuille global contre le CHF au moyen d’une stratégie monétaire de telle sorte que la quote-part prescrite de 94% (CHF ou couverture contre le CHF) soit réalisée. Les placements non cotés et par conséquent plutôt illiquides représentent une part de 27,5% de la fortune globale. Sur la base de cette stratégie, comPlan compte sur un objectif de réserve de fluctuation de valeur de 18,1% (base: exercice 2016).

Autres régimes de retraite

La stratégie de placement des autres régimes de retraite vise à réaliser le rendement le plus élevé possible dans le cadre de la prise de risque et à générer par ce moyen le produit non courant destiné à remplir les engagements financiers. Cet objectif est concrétisé au travers d’une large diversification en différentes catégories de placements, marchés, monnaies et secteurs.

Informations complémentaires sur la fortune de prévoyance

Au 31 décembre 2015, la fortune de prévoyance inclut des actions et des obligations de Swisscom SA à la juste valeur de CHF 5 millions (CHF 7 millions un an plus tôt). Le produit effectif de la fortune de prévoyance s’est établi en 2015 à CHF –42 millions (CHF 519 millions lors de l’exercice précédent).

Swisscom prévoit d’effectuer en 2016 des versements à l’institution de prévoyance au titre des cotisations ordinaires de l’employeur d’un montant de CHF 250 millions (sans les paiements au titre des retraites anticipées et des modifications apportées au régime).

Hypothèses actuarielles

  2015   2014
Hypothèses   comPlan   Autres régimes   comPlan   Autres régimes
Taux d'actualisation au 31 décembre   0,94%   1,46%   1,13%   1,31%
Evolution des salaires   1,75%   1,64%   1,75%   1,81%
Augmentations de rentes       0,10%   0,10%
Intérêts comptes d'épargne   0,94%   1,34%   1,13%   1,13%
Espérance de vie à 65 ans – hommes (nombre d'années)   21,49   21,49   21,39   21,39
Espérance de vie à 65 ans – femmes (nombre d'années)   23,96   23,96   23,86   23,86

Le taux d’actualisation se base sur des obligations d’entreprises cotées à la Bourse suisse d’émetteurs suisses et étrangers libellées en francs suisses et bénéficiant d’un rating AA. L’évolution des salaires correspond à une valeur moyenne historique à long terme, spécifique à Swisscom. L’augmentation de rentes reflète le potentiel manquant de la fondation comPlan. La rémunération des montants d’épargne est assimilée au taux d’actualisation. Depuis 2012, Swisscom applique les tables générationnelles LPP 2010 concernant l’hypothèse relative à l’espérance de vie.

Analyse de sensibilité comPlan

  Engagement de prévoyance
professionnelle
 
Coût des services 1

En millions CHF
  Augmentation
Hypothèse
  Diminution
Hypothèse
  Augmentation
Hypothèse
  Diminution
Hypothèse
Taux d'actualisation (Variation +/– 0,5%)   (899)   1 040   (39)   47
Evolution des salaires (Variation +/–0,5%)   79   (74)   8   (8)
Augmentations de rentes (Variation +0,5%/–0,0%)   792     29  
Intérêts comptes d'épargne (Variation +/– 0,5%)   118   (108)   8   (8)
Espérance de vie à 65 ans (Variation +/– 0.5 année)   166   (168)   5   (5)
1 La sensibilité se réfère aux coûts des services rendus au cours de l'exercice comptabilisés dans les charges de personnel.

Lors de chaque adaptation des hypothèses actuarielles d’un demi-point de pourcentage ou d’une demi-année, l’analyse de sensibilité tient compte de la modification des engagements de prévoyance ainsi que du coût des services rendus au cours de l’exercice. Seule l’une des hypothèses est alors adaptée, tandis que les autres paramètres demeurent inchangés. Lors de l’analyse de la sensibilité en rapport avec une modification négative des augmentations de rentes, il n’a été procédé aucune adaptation, compte tenu de l’impossibilité de procéder à une réduction des prestations de rentes.