Geldflüsse
| In Mio. CHF | 31.03.2022 | 31.03.2021 | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Operatives Ergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) | 1’137 | 1’124 | 13 | |||
| Leasingaufwand | (72) | (75) | 3 | |||
| EBITDA nach Leasingaufwand (EBITDA AL) | 1’065 | 1’049 | 16 | |||
| Investitionen | (522) | (540) | 18 | |||
| Operating Free Cash Flow Proxy | 543 | 509 | 34 | |||
| Veränderung Nettoumlaufvermögen | (264) | (21) | (243) | |||
| Veränderung Vorsorgeverpflichtung | 16 | 12 | 4 | |||
| Nettozinszahlungen auf finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | (11) | (13) | 2 | |||
| Ertragssteuerzahlungen | (189) | (198) | 9 | |||
| Übrige operative Geldflüsse | (32) | (19) | (13) | |||
| Free Cash Flow | 63 | 270 | (207) | |||
| (Nettoausgaben) Nettoeinnahmen aus Unternehmenskäufen und -verkäufen | (63) | 115 | (178) | |||
| Übrige Veränderungen | 26 | (4) | 30 | |||
| Abahme Nettoverschuldung | 26 | 381 | (355) |
Der Operating Free Cash Flow Proxy ist gegenüber dem Vorjahr um 6,7% oder CHF 34 Mio. auf CHF 543 Mio. gestiegen. Dies ist im Wesentlichen auf das bessere operative Ergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) sowie tiefere Investitionen zurückzuführen. Der Free Cash Flow nahm gegenüber dem Vorjahr um CHF 207 Mio. auf CHF 63 Mio. ab. Die Abnahme resultierte vor allem aus der Entwicklung des Nettoumlaufvermögens. Das Nettoumlaufvermögen erhöhte sich gegenüber Ende 2021 um CHF 264 Mio. (im Vorjahr Zunahme um CHF 21 Mio.). Die Zunahme des Nettoumlaufvermögens ist auf die Vorauszahlung von Aufwendungen für das laufende Geschäftsjahr sowie auf eine Zahlung von CHF 100 Mio. aus einem im Vorjahr abgeschlossenen Rechtsverfahren zurückzuführen.
Die Nettoausgaben für Unternehmenskäufe und -verkäufe enthalten im ersten Quartal 2022 vor allem die Ausgaben für die Akquisition von Gesellschaften der MTF-Gruppe. Im ersten Quartal 2021 sind in den Nettoeinnahmen für Unternehmenskäufe und -verkäufe die Einnahmen von CHF 126 Mio. aus dem Verkauf der Beteiligung an der Belgacom International Carrier Services enthalten.