Vermögenslage
| In Mio. CHF bzw. wie angemerkt | 30.09.2021 | 31.12.2020 | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sachanlagen | 10’733 | 10’725 | 0,1% | |||
| Immaterielle Vermögenswerte | 1’698 | 1’745 | –2,7% | |||
| Goodwill | 5’163 | 5’162 | –% | |||
| Nutzungsrechte | 2’106 | 2’138 | –1,5% | |||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 2’351 | 2’132 | 10,3% | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | (1’467) | (1’525) | –3,8% | |||
| Rückstellungen | (1’220) | (1’216) | 0,3% | |||
| Abgegrenzter Gewinn aus Veräusserung und Rückmiete von Liegenschaften | (96) | (106) | –9,4% | |||
| Übrige operative Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, netto | (430) | (240) | 79,2% | |||
| Operative Vermögenswerte, netto | 18’838 | 18’815 | 0,1% | |||
| Nettoverschuldung | (6’040) | (6’218) | –2,9% | |||
| Leasingverbindlichkeiten | (1’959) | (1’988) | –1,5% | |||
| Personalvorsorgeverpflichtungen | (11) | (795) | –98,6% | |||
| Ertragssteuerguthaben und -schulden, netto | (741) | (643) | 15,2% | |||
| Equity-bilanzierte Beteiligungen und übrige langfristige Finanzanlagen | 454 | 320 | 41,9% | |||
| Eigenkapital | 10’541 | 9’491 | 11,1% | |||
| Eigenkapitalquote (in %) | 43,0 | 39,1 |
Der Bestand der operativen Nettovermögenswerte ist mit CHF 18’838 Mio. (+0,1%) praktisch unverändert gegenüber Ende 2020. Die Personalvorsorgeverpflichtungen reduzierten sich als Folge einer Anpassung des Vorsorgeplans, eines positiven Ertrags auf dem Vorsorgevermögen sowie eines höheren Diskontsatzes um CHF 784 Mio. auf CHF 11 Mio. Die Zunahme des Eigenkapitals um 11,1% oder CHF 1’050 Mio. auf CHF 10’541 Mio. ist auf den Reingewinn von CHF 1’536 Mio. sowie auf das sonstige direkt im Eigenkapital erfasste Gesamtergebnis von CHF 652 Mio. abzüglich die Dividendenzahlung von CHF 1’140 Mio. zurückzuführen. Entsprechend stieg die Eigenkapitalquote von 39,1% auf 43,0%.
Nettoverschuldung
Die Nettoverschuldung wird sowohl mit als auch ohne Klassifizierung der Leasingverhältnisse als finanzielle Verbindlichkeit dargestellt. Ratingagenturen beziehen für das Kreditrating die Leasingverbindlichkeiten in die Berechnung der Nettoverschuldung ein.
| In Mio. CHF bzw. wie angemerkt | 30.09.2021 | 31.12.2020 | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anleihensobligationen | 5’647 | 6’110 | –7,6% | |||
| Bankdarlehen | 643 | 484 | 32,9% | |||
| Private Platzierungen | 150 | 151 | –0,7% | |||
| Übrige finanzielle Verbindlichkeiten | 241 | 297 | –18,9% | |||
| Total Finanzielle Verbindlichkeiten | 6’681 | 7’042 | –5,1% | |||
| Flüssige Mittel | (265) | (340) | –22,1% | |||
| Kotierte Schuldinstrumente | (290) | (271) | 7,0% | |||
| Derivative Finanzinstrumente für Finanzierungen | (58) | (79) | –26,6% | |||
| Übrige kurzfristige Finanzanlagen | (28) | (134) | –79,1% | |||
| Nettoverschuldung | 6’040 | 6’218 | –2,9% | |||
| Leasingverbindlichkeiten | 1’959 | 1’988 | –1,5% | |||
| Nettoverschuldung inkl. Leasingverbindlichkeiten | 7’999 | 8’206 | –2,5% |
Im Vorjahr hat Swisscom als erstes börsenkotiertes Unternehmen in der Schweiz einen Green Bond in EUR aufgenommen. Im zweiten Quartal 2021 folgte die erste Aufnahme eines Green Bond in CHF. Der Nominalbetrag betrug CHF 100 Mio., der Coupon 0,25% und die Laufzeit dauert bis 2033. Im dritten Quartal 2021 hat Swisscom eine Anleihe über EUR 500 Mio. per Fälligkeit zurückbezahlt. Swisscom hat in den vergangenen Jahren die vorteilhaften Bedingungen am Kapitalmarkt genutzt, um die Zins- und Fälligkeitsstruktur der finanziellen Verbindlichkeiten zu optimieren. Per 30. September 2021 betragen die durchschnittlichen Zinskosten der Finanzschulden 0,84%, die durchschnittliche Restlaufzeit 6,0 Jahre und der Anteil variabel verzinslicher finanzieller Verbindlichkeiten 17%.